مقالات(ارزدیجیتال)

آربیتراژچیست ؟

آربیتراژ یک استراتژی سرمایه گذاری در بازارهای مالی است که تلاش می کند به طور همزمان از تفاوت قیمت یک دارایی در بازارهای مختلف سود ببرد. ایده اصلی آربیتراژ این که تفاوت قیمت دارایی ها در بازارهای مختلف نسبتاً کوچک و به مدت اندکی از زمان می باشد، بنابراین سرمایه گذاران می توانند از این تفاوت به نفع خود استفاده کنند و سود حاصل کنند.
یکی از رایج ترین استراتژی های آربیتراژ، آربیتراژ خطی است. در این استراتژی، سه دارایی را در نظر می گیرند که به طور تاریخی دارای رابطه خطی با یکدیگر بوده اند. هدف آربیتراژ خطی این است که زمانی که این رابطه خطی به هم میریزد، سه دارایی را خریداری کند و یا فروش کند تا از تفاوت قیمت آنها سود ببرد.
یک مثال ساده از آربیتراژ خطی می تواند این باشد که فرض کنید قیمت سه دارایی A، B و C به ترتیب 100، 150 و 200 واحد باشد. بر اساس روابط تاریخی، معمولاً برخی از نسبت های قیمتی بین این سه دارایی باید ثابت باشند. به طور مثال، نسبت قیمت A به B معمولاً برابر است با 2/1 و نسبت قیمت A به C برابر 3/1 است. اگر بازار نسبت های قیمتی را تغییر دهد به طوری که قیمت A به B به 3/1 و نسبت قیمت A به C به 4/1 برسد، آنگاه می توان از آربیتراژ خطی بهره برد.
در این حالت، می توانید یک واحد از دارایی A بخرید، سپس سه واحد از دارایی B بفروشید و در نهایت چهار واحد از دارایی C بخرید. در نتیجه، شما دارای سه واحد A، صفر واحد B و چهار واحد C خواهید بود. با فروش یک واحد A، شما 100 واحد برنده خواهید شد (چون قیمت A به 100 واحد از قبل بوده است) و همچنین با فروش سه واحد B به قیمت 3/1، سه واحد C را به قیمت بالا بفروشید که به شما 600 واحد سود خواهد داد. بنابراین، با استفاده از آربیراژ خطی می توانید 700 واحد سود کسب کنید.
به طور کلی، آربیتراژ به عنوان یک راه بسیار پر سود و پر ریسک برای سرمایه گذاری در بازارهای مالی شناخته شده است. اما برای انجام این استراتژی، نیاز به دانش نسبتاً عمیقی در زمینه تحلیل استراتژیک و ریسک مدیریت دارید. همچنین، این استراتژی نیازمند سرعت و دسترسی به اطلاعات بازار برای بهره بردن از تفاوت های قیمتی کوتاه مدت است. به همین دلیل، آربیتراژ به ویژه برای سرمایه گذاران حرفه ای و با تجربه توصیه می شود.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *